2023年第5期p90-p104

作者：梁清华，法学博士，对外经济贸易大学法学院教授；高奇，法学博士，中央国债登记结算有限责任公司博士后科研工作站、中国人民银行金融研究所博士后流动站在站博士后。

摘　要：以注册制为核心的准入制度在私募基金监管中占有重要地位。《私募投资基金登记备案办法》与《私募投资基金监督管理条例》的先后出台促进了私募基金注册规则的体系化、规范化。但由于在法律关系、注册标准、差异化监管等问题上需要进一步明确，我国当前私募基金注册制度距离理想状态还存在差距。完善私募基金注册制度，首先应当理清私募基金的监管理念，包括明确投资人与受托人之间的基础法律关系，推动功能监管的落实，树立与公募准入严格监管相区别的适度监管理念。之后应以理念为引领，选择清晰的实现路径，将信息披露作为信义义务在注册阶段的实现机制，统一注册标准和注册机构，实行有条件的注册豁免，被豁免管理人须履行低度备案义务。

关键词：私募基金；信义义务；适度监管；功能监管；差异化监管